In attesa… del bilancio

Abbiamo preso visione dei documenti depositati presso la sede sociale, diritto che hanno tutti i soci a partire da 15 gg prima dell’assemblea. Al contrario di altre realtà anche a noi vicine (vedi Rosignano) o il nostro Circolo, ai soci non viene trasmessa copia dei documenti che andranno discussi in assemblea, ne viene permesso di far copia di quanto depositato, pertanto lavoriamo con i nostri appunti.

I Documenti

Il primo dato che emerge alla data della nostra visita presso la sede della società, il 18 giugno 2019, è che non risulta depositata la relazione della società di revisione contabile. Questo documento attesta o non attesta la continuità aziendale con conseguenze precise e determinante dal Codice Civile a garanzia della solidità e consistenza del patrimonio della società.

Patrimonio che è reso pubblico con il bilancio per permettere ai fornitori di valutare la capacità della stessa di onorare i propri debiti che sono garantiti dal patrimonio sociale. La continuità aziendale è il presupposto in base al quale, nella redazione del bilancio, l’impresa viene normalmente considerata in grado di continuare a svolgere la propria attività in un prevedibile futuro

L’anno scorso la società di revisione, analizzando il bilancio 2017, dichiarò che non era in grado di esprimersi in merito alla continuità aziendale. Tradotto … per quanto a loro conoscenza , la documentazione contabile della Porto di Cecina spa non esprimeva gli elementi necessari per poter certificare la continuità aziendale.

La soluzione adottata dal Presidente Matteoli, appoggiata da tutto il CdA, fu di proporre il rinvio dell’approvazione del bilancio a dicembre 2018. Di fatto, il bilancio 2017, non è stato ancora approvato.

Nella relazione del Collegio Sindacale, altro organo di controllo, si certifica la correttezza dei dati contabili e si rimanda alla relazione della società di revisione (mancante) per la certificazione della continuiità aziendale, come dire … noi ci rimettiamo a quanto scriveranno.

Ad oggi, la società di revisione, non si è espressa … perchè?

Perchè ad oggi nulla è variato rispetto alla situazione di giugno 2018 quando non fu certificata la contintuià aziendale.

Ma come , direte voi, come fate a dire che nulla è cambiato? Matteoli ha annunciato di aver firmato la “binding offer” (offerta vincolante di vendita del comparto mare) a febbraio e , pochi giorni fa ha dichiarato alla stampa di aver firmato il compromesso di vendita e di essere in attesa della firma dei compratori.

Il nodo della questione, per i revisori contabili, no è solo la firma (che manca) ma la questione dei debiti…. solo quando la Porto spa dimostrerà di aver la disponibilità economica per poter onorare i suoi debiti con una normale sicurezza, arriverà la certificazione.

La strada percorsa dall’attuale CdA, la vendita del comparto mare trasferendo con esso anche parte dei debiti, è percorribile se il compratore fornisce le debite garanzie.

I Debiti

Nel nostro caso la situazione debitoria principale che emerge dal bilancio 2018 è la seguente:

Debiti vs banche  5.724

Acconti Clienti   10.939

Fornitori              3.213

Tributi                 1.444

Altri                    8.706

(in migliaia di euro)

In totale  i debiti ammontano a circa 30 milioni di euro, poi troviamo l’impegno verso il Comune per circa 6,5 milioni di euro (opere di messa in sicurezza degli argini e ponte). I debiti risultano leggermente diminuiti rispetto al 2017 e questo coincide con la chiusura dei rubinetti da parte delle banche in essere da tempo e con l’assenza di ogni lavoro per finire il porto.

Posti Barca e Utile

Il bilancio 2018 chiude con un utile di 213mila euro ma … ma… la vendita di circa 30 posti barca rogitati nel 2018 ammonta a circa 2,4 milioni di euro e ha generato circa 1,3 milioni di euro di plusvalenza.

Quindi, dedotta la partita straordinaria e non più ripetibile (i posti barca si vendono una volta sola), il bilancio è in perdita di circa 1 milione di euro. Considerando che nel 2018 non sono stati fatti lavori di costruzione e si è solo gestito il porto, la situazione è sicuramente critica e la attuale gestione sembra generare perdite operative importanti.

I Revisori

Tornando ai revisori, se non hanno ancora certificato la continuità aziendale è perchè la cessione dei debiti alla Acefold Ltd, ad oggi, non garantisce che questi “escano” dal bilancio della Porto di Cecina spa. Ricordiamo che nelle cessioni dei rami di azienda i debiti sono trasferibili ma il “venditore” (la Porto spa) resta garante dei pagamenti. Quindi è necessario avere solide garanzie da parte del compratore in merito alla capacità di saldarli e … alla volontà di onorare tali debiti altrimenti si rischia di rimanere … debitori.

Contraddizioni

Un importante contraddizione emerge nell’utilizzo dello spostamento di approvazione del bilancio di due mesi dalla data di legge (aprile). Il codice civile consente al CdA, con motivata delibera, di prorogare l’apporvazione del bilancio da parte dell’assemblea dei soci entro 180 gg dalla sua chiusura rispetto al termine di 120 gg.

Dagli atti depositati risulta che il CdA ha approvato il bilancio il 30 marzo 2019 (data firma Presidente del CdA) … quindi avendo gli amministratori approvato il bilancio già a Marzo, ossia perfettamente in linea con i termini ordinari, le difficoltà che ne fanno ritardare la approvazione non sono inerenti al bilancio in se. Il collegio sindacale firma la sua relazione il 7 giugno 2019 … oltre due mesi dopo l’approvazione del CdA e ben oltre il termine ordinario di approvazione.

In genere, se usufruisco della proroga dei termini per approvare il bilancio è perchè … mi serve più tempo per chiudere il bilancio e qui torviamo conferma che il problema non è il bilancio ma il verificarsi delle condizioni per cui ho le garanzie che i compratori (che ancora devono firmare) si accollino i debiti e sollevino la Porto spa da ogni rischio.

I tempi

L’assemblea di approvazione del bilancio è quindi fissta in seconda convocazione per il 21 luglio (quella in prima, al di la del numero legale, non si potrebbe tenere per la mancanza del deposito della documentazione obbligatoria che è incompleta). Il Codice Civile prevede l’obbligo di depositare 15 gg prima dell’assemblea tutti i documenti inerenti il bilancio tra cui la relazione dei Revisori Contabili e quella dei sindaci (ad oggi depositata ma incompleta).

Il termine per depoistare la relazione dei revisori contabili scade il 6 luglio. 

Entro tale data il CdA della Porto di Cecina spa deve comunicare ai Revisori che … i debiti ceduti alla Acefold Ltd siano garantiti da qualcosa di solido … altrimenti si torna alla situazione dell’anno scorso.

Mancano pochi giorni … sapremo se la Acefold Ltd  si è trasformata in qualcosa di solido o è ancora il vuoto veicolo di quando si è presentata e di cui i CecinaPapers illustrano i pilastri.

25/06/2019 …. restiamo in attesa!